В декабре 2024 года чистый приток средств в фонды денежного рынка составил рекордные 228,7 млрд рублей, что является максимальным значением за всю историю инструмента, сообщает InvestFunds. За год совокупный приток составил 756,3 млрд рублей, что втрое превысило показатели 2023 года.

Популярность этих фондов объясняется низким уровнем риска, привлекательной доходностью на фоне ключевой ставки ЦБ (21%), а также желанием инвесторов безопасно переждать длительные новогодние праздники.

На конец года стоимость чистых активов (СЧА) денежных фондов достигла 1,05 трлн рублей, что составляет 55,15% от общего объема активов всех паевых фондов, доступных неквалифицированным инвесторам. Лидером рынка стал фонд «Ликвидность» с СЧА в 314,8 млрд рублей.

В то же время фонды акций и облигаций в декабре показали чистый отток средств: минус 308 млн и 8,7 млрд рублей соответственно.

Эксперты полагают, что денежные фонды останутся востребованными в начале 2025 года из-за ожидания сохранения жесткой денежно-кредитной политики. Однако возможное снижение ключевой ставки во втором полугодии может вызвать перераспределение средств в фонды облигаций и акций.

По данным InvestFunds, россияне в 2024 году вложили в фонды денежного рынка 527 млрд рублей — в 4 раза больше, чем годом ранее. Общий объем активов таких фондов вырос в 5,5 раза, до 996 млрд рублей. Эти фонды стали драйверами финансового рынка на фоне роста ключевой ставки до 21%, обеспечивая доходность около 20,4% (ставка RUSFAR).

Фонды денежного рынка предлагают высокую ликвидность и доходность, сопоставимую с банковскими вкладами, но без страхования средств. Они инвестируют в операции обратного РЕПО, облигации и банковские депозиты. Приток средств в эти фонды объясняется падением фондового рынка РФ (индекс Мосбиржи снизился на 13%) и привлекательностью низкорисковых инструментов.

Однако фонды денежного рынка менее надежны, чем депозиты, из-за отсутствия страхования и изменения доходности. Несмотря на это, они остаются популярным инструментом для ожидания выгодных возможностей на рынке.


Источник: iz.ru/1814299/evgenii-grachev/monetnyi-sbor-vlozheniia-rossiian-v-denezhnye-fondy-vyrosli-vchetvero

В ноябре чистый приток в розничные фонды составил 91,4 млрд руб., снизившись на 35% по сравнению с октябрем. Основной интерес инвесторов сохраняется к фондам денежного рынка, несмотря на падение их привлечений до 115,8 млрд руб. (-13% за месяц). Аномальное сокращение у УК «ВИМ Инвестиции» (-59 млрд руб.) связано с особенностями торговли БПИФами.

Фонды облигаций впервые за четыре месяца показали отток средств (-10,6 млрд руб.), что объясняется ожиданиями повышения ключевой ставки. В фондах акций и смешанных инвестиций притоки также снизились до 5 млрд и 9,5 млрд руб. соответственно. В то же время интерес к валютным и драгоценным металлам вырос: в ноябре инвесторы вложили 450 млн руб. в фонды валютных облигаций и 780 млн руб. в фонды драгметаллов на фоне девальвации рубля.

До конца года сохранится перераспределение средств в пользу фондов денежного рынка благодаря привлекательным ставкам и ожиданиям повышения ключевой ставки до 23–24%.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7363271?from=doc_lk

В октябре российские инвесторы рекордно вложили 138,17 млрд руб. в фонды денежного рынка, привлеченные высокой доходностью на фоне ужесточения политики ЦБ, свидетельствуют данные InvestFunds. Это рекордный показатель за всю историю, превысивший сентябрьский рекорд в 69,5 млрд руб. Стоимость чистых активов фондов денежного рынка на 30 октября достигла 691,9 млрд руб., составив 44,33% активов всех рыночных фондов.

Также октябрь отметился рекордным притоком 15,2 млрд руб. в фонды облигаций. Приток в этот инструмент максимален с октября 2020 года. Прогнозы возможного смягчения политики ЦБ во втором полугодии 2025 года поддерживают интерес к облигационным фондам, так как инвесторы стремятся зафиксировать текущие высокие ставки.

Ситуация на рынке акций менее оптимистична: третий месяц подряд наблюдается отток, в октябре он достиг 6,1 млрд руб., что связано с общей коррекцией на рынке. Приток в фонды денежного рынка, по мнению экспертов, может продолжиться до конца года, поддерживаемый ожиданиями дальнейшего роста ставки и гибкостью инструмента для инвесторов.

Сентябрь 2024 года стал рекордным для розничных паевых инвестиционных фондов (ПИФов), привлекших почти 67 млрд руб. Чистый приток вырос на 5% по сравнению с декабрьским рекордом 2023 года. Основной интерес сохранялся к фондам денежного рынка, которые показали приток в 69,4 млрд руб., что на 25% выше показателя августа.

Причиной такого спроса стало повышение ключевой ставки ЦБ до 19%, что увеличило привлекательность фондов денежного рынка. Одновременно с этим, несмотря на рост фондового индекса Московской биржи на 8%, инвесторы продолжили выводить средства из фондов акций (5,3 млрд руб.) и смешанных инвестиций (5,8 млрд руб.). Однако оттоки были заметно меньше, чем в предыдущие месяцы.

Полноценный возврат интереса к фондам акций и облигаций ожидается лишь при смягчении монетарной политики Банка России, что могло бы стимулировать дальнейшие вложения в эти инструменты.